9. § Portfoliomanagement

Sinds de invoering van het kader Sturing in Samenwerking 2.0 (SIS 2.0) in 2017 en het aanvullende beleid over risicoreserveringen bij de begroting van 2018 (Memorie van Toelichting Begroting 2018), heeft de Provincie verdere stappen gezet in de professionalisering van het beheer van haar financiële vaste activa. Dit gebeurt onder de noemer portfoliomanagement. Om Provinciale Staten te informeren over het  SIS portfolio wordt in deze paragraaf gerapporteerd over de ontwikkelingen op het vlak van risico’s, samenstelling van de SIS portefeuille, rendement en de positie van het eigen vermogen.

Het risicoprofiel van het  SIS portfolio wordt jaarlijks vastgesteld volgens SIS 3.0. Dit houdt in dat wordt beoordeeld in hoeverre de boekwaarde van de verschillende instrumenten, die zijn ingezet voor de publieke taak, waardevast blijft. Hiervoor worden de  financiële risico’s continu gemonitord en periodiek geëvalueerd aan de hand van revisiedocumenten. Hieronder volgt een nadere toelichting op het risicoprofiel van het portfolio:

Volgens SIS 3.0 wordt er jaarlijks één integrale risicoreserve bepaald voor de gehele portefeuille van investeringen die voortvloeien uit de publieke taak. Hieronder volgt de analyse van de integrale risicoreserve voor 2024: 

Uit de analyse over 2024 blijkt dat er een dotatie van € 7,301 miljoen aan de risicoreserve plaatsvindt, wat ten laste komt van het resultaat. Deze dotatie is het gevolg van diverse factoren, zoals mutaties in de activa, aflossingen, nieuwe investeringen en wijzigingen in de risicobeoordeling. Een van deze mutaties betreft een afwaardering van € 22,654 miljoen op aandelenkapitaal. De afwaarderingen hebben betrekking op eerder vastgestelde agiostortingen bij strategische deelnemingen, waaronder investeringen in infrastructuur en een provinciaal investeringsfonds. Deze investeringen waren deels bij besluitvorming reeds als niet-revolverend aangemerkt of volledig ondergebracht in de risicoreserve.